Červencový Hypoindex: čtvrtý růst v řadě
Průměrná nabídková sazba hypoték podle Swiss Life Hypoindexu dosáhla v červenci 2026 hodnoty 5,32 %. Jde o čtvrtý meziměsíční růst za sebou a návrat na úroveň z listopadu 2024. Hypotéky pod 5 % z nabídek téměř zmizely.
Vývoj roku dobře ukazuje rychlost obratu. V lednu činil Hypoindex 4,53 %, v únoru 4,52 %, v březnu znovu 4,53 % a v dubnu 4,58 %. Právě duben se stal bodem obratu. Od té doby průměrná nabídková sazba rostla až na červencových 5,32 %.
Co se změnilo v nabídkách bank
V červnu zvýšilo hypoteční sazby šest bank. Nabídky pod 5 % si udržely pouze Moneta Money Bank a Fio banka. U Partners Banky činí sazba tříleté i pětileté fixace 5,69 %.
Tato čísla jsou užitečným obrazem trhu, nikoli automatickou sazbou pro každého klienta. Konečná nabídka závisí na konkrétním úvěru, hodnotě nemovitosti, vlastních prostředcích žadatele a dalších podmínkách banky. Při plánování koupě je proto důležitější individuální nabídka než nejnižší číslo v reklamě.
Proč hypotéky zdražily
Obrat nevysvětluje jediný faktor. Banky při oceňování delších fixací sledují úrokové swapy a očekávání trhu ohledně inflace. Do nejistoty se promítlo také geopolitické napětí na Blízkém východě. Česká národní banka navíc zvýšila s účinností od 19. června dvoutýdenní repo sazbu o 0,25 procentního bodu na 3,75 %.
Banky tento krok z velké části započítaly předem. Proto se nabídkové sazby zvedaly už před samotným rozhodnutím ČNB a nelze očekávat, že se budou pohybovat přesně ve stejný den a o stejnou hodnotu jako repo sazba.
Koupě versus nájem: neporovnávejte jen dvě měsíční částky
Vyšší sazba přirozeně otevírá otázku, zda koupit nyní, nebo zůstat v nájmu. Samotné porovnání splátky a nájemného ale nestačí. Hypoteční splátka je jen jedna část nákladů vlastního bydlení; nájemné zase není jedinou výhodou nájmu.
Při rozhodování porovnejte:
Nájem může být rozumnější pro člověka, který potřebuje mobilitu nebo by koupí vyčerpal všechny úspory. Koupě může dávat smysl domácnosti s dlouhodobým plánem, dostatečnou rezervou a nemovitostí, která odpovídá jejím potřebám i při současné sazbě.
Test bezpečného rozpočtu pro kupujícího
Nejprve si nechte připravit konkrétní financování. Potom k předpokládané splátce přidejte provozní výdaje a realistickou rezervu. Rozpočet by měl fungovat bez předpokladu, že sazby brzy klesnou nebo že každou nenadálou opravu pokryje další úvěr.
Prověřte také dokumenty k nemovitosti. Stav fondu a plán oprav SVJ, energetická náročnost a technický stav bytu mohou být pro dlouhodobý rozpočet stejně důležité jako rozdíl mezi dvěma hypotečními nabídkami.
Co dělat, když už máte vybraný byt
Pokud nemovitost odpovídá vašim potřebám, není nutné ji automaticky odmítnout jen kvůli titulku o sazbách nad 5 %. Je však vhodné podmínit další kroky ověřeným financováním a nepodepisovat závazek postavený na nejoptimističtějším scénáři.
Porovnejte nabídky bank včetně doprovodných podmínek, nechte si vysvětlit délku fixace a zjistěte, jaký prostor zůstane v rozpočtu po zaplacení všech výdajů. Pokud čísla nevycházejí bezpečně, je lepší upravit cenu či parametry hledané nemovitosti než spoléhat na rychlý obrat sazeb.
Rozhodnutí bez hádání budoucnosti
Červencový Hypoindex potvrzuje, že období automatického zlevňování hypoték skončilo. Neříká však, že koupě je vždy špatně a nájem vždy správně. Rozhodující je, zda konkrétní varianta obstojí v dnešních podmínkách a nechá domácnosti dostatečný finanční prostor.
Dobré rozhodnutí nepotřebuje přesnou předpověď sazeb. Potřebuje realistickou cenu nemovitosti, ověřenou nabídku banky, časový horizont a rezervu pro situace, které se předpovědět nedají.
Zdroje: Swiss Life Hypoindex, Hypoindex.cz, ČNB.
